AI泡沫威胁之下的光通信行业反思（一）

12/04/2025，，近期，编辑在各地走访了多家光通信行业，与多位业内人士进行了交流。在当前AI热潮席卷全球的背景下，我们不可避免地谈到了AI泡沫的问题。

虽然大家对于AI泡沫的存在并无异议，但对于泡沫何时破灭，却无人能给出准确预测。在此，我想分享几点此次走访的感想。

一、行业对AI带来的市场前景保持乐观
尽管行业内普遍承认AI存在泡沫，但大家对于AI技术为光通信行业带来的市场前景仍然持乐观态度。一个普遍的观点是，至少到2026年，行业不会出现大的问题。业内人士普遍信心满满，认为AI技术的发展将为行业带来持续的增长动力。

二、资金短缺成为行业普遍现象
在AI热潮的推动下，光通信行业迎来了前所未有的发展机遇。然而，资金短缺却成为制约行业发展的瓶颈。

无论是头部企业还是跟随者，甚至是刚刚涉足该领域的企业，都面临着资金压力。

有个朋友说，为了跟上1.6T光模块订单的需求，企业需要投入高达5亿美金的设备和仪器投资。然而，在没有订单的情况下，谁敢轻易投入？即使有订单，企业也需要谨慎考虑投资回报。

资金来源成为企业面临的一大难题，上市公司可以通过融资解决，非上市公司则需要寻找其他途径，如被上市公司收购、寻找投资人等。

三、AI热潮后的傲慢
在AI行业的热潮中，也带来了一些不合拍。首先，主导市场的厂商势力越来越强，导致这些大厂的工程师地位也随之提升。他们有时会提出一些不切实际的要求，对产品的性能和质量过于苛刻（比如在FAU采购上）。其次，这些主力厂商的工程师薪酬水涨船高，甚至出现了光模块测试工程师年薪高达80万的情况，而其能力却未必与薪酬相匹配。员工如此，企业更甚，由于市场热度高，一些手里仅有少量订单的企业估值也被炒到天价，这无疑加剧了行业的泡沫风险。

总之，想方设法和AI热潮扯上关系，想方设法找资金，想方设法抓住AI热带来的机会，从个人到企业，就是当下光通信人普遍的心态。