运达投顾分析师陈石辉指出，硅光概念股技术面整理已久、目前仅是行情启动的第一波。应该是同样看好，全球最大的挪威主权基金于10月23日被披露首次买进上诠、华星光、波若威等公司，此举被视为国际长期投资者对台湾光通信产业链技术实力的肯定与看好。
去除设备领域的智邦Acton，光圣是台湾光通信企业中表现最出色的。2025年1-8月累计营收达64.8亿元新台币，年增长率高达94%。仅前8个月的营收就已超越2024年全年总和（64.1亿元），表现极为强劲。
NVIDIA指定CPO合作伙伴波若威是另一家表现出色的公司。该公司今年前 9 月合并营收为 16.02 亿元、年增 9.43%，目前 CPO 交换机产品正处于下半年小量试产阶段，有望于明 (2026) 年逐步放量，助益营收增长。NVIDIA近期于官网上公布，Meta 与甲骨文 (Oracle) 两大科技龙头采用旗下 Spectrum-X 网络交换机，预期提升 AI 效率、加速通讯架构。
同样是无源厂家，手握多项硅光产品专利上诠公司今年6月12 日发布重讯公告，经董事会决议通过，为满足客户需求、扩大业务范畴及考量公司多元化发展，公司拟于泰国设立子公司，将授权董事长林松福于投资金额 400 万美元 (约台币 1.17 亿元) 额度内，全权处理后续公司设立及文件签署的相关事宜。
光模块领域，随着甲骨文拿下OpenAI五年总值3000亿美元的AI算力大单，以及传出获得Meta价值200亿美元订单，作为甲骨文800G光通讯模块核心供应商的联钧，业绩增长前景备受期待。
讯芯-KY总经理徐文一透露，公司的CPO产品已完成验证，并于2025年7月开始小量生产，预计年底可小量交货，应用于欧美数据中心与AI领域。该公司800G产品专注于欧美市场，在越南厂制造。未来广东中山厂的400G/200G产品也将逐步转移至越南，以优化供应链布局。目标是将光通讯模组业务的营收占比从当前的50%提升至60%。
光芯片领域的环宇-KY公司受惠于AI产品需求旺盛，9月营收达2.04亿元（新台币），创近三个月新高，月增13.43%，年增6.11%，累计前9月合并营收15.07亿元，年增18.29%。该公司主力产品为化合物半导体晶圆代工，随着自有光电组件在数据中心客户需求增加，以及第四季度起硅光产品开始量产，业绩呈现逐月增长态势。
该公司早前宣布将转型为光通讯IDM厂。其800G 光电探测器全球市占率第一，1.6T产品也已进入样品测试阶段。董事长黄大伦强调，在800G及以上高速传输领域，环宇的外置PD方案在良率和成本上相较于硅光集成更具优势。公司正从PD进一步跨入连续波雷射器领域，并计划在新竹科学园区设立后段产线，以就近服务客户，抓住AI数据中心带来的黄金成长期。
