政策解读：三阶段目标明确，多领域协同推进
《意见》提出清晰的阶段性发展目标：到 2027 年，率先实现人工智能与科技、产业、消费、民生、治理、全球合作 6 大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超 70%，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能在公共治理中的作用显著增强；到 2030 年，人工智能全面赋能高质量发展，上述应用普及率超 90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极；到 2035 年，我国全面步入智能经济和智能社会新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。
在具体实施层面，《意见》围绕 “六大重点行动” 展开：“人工智能 + 科学技术” 加速 “从 0 到 1” 科学发现与 “从 1 到 N” 技术转化，推动与生物制造、量子科技、第六代移动通信（6G）等领域协同创新；“人工智能 + 产业发展” 推进工业全要素智能化、农业数智化升级，培育智能原生新业态；“人工智能 + 消费提质” 聚焦智能终端 “万物智联”，发展智能网联汽车、智能家居等产品，拓展体验消费新场景；同时，在民生福祉、治理能力、全球合作领域，《意见》也明确了人工智能的应用方向，如推广居民健康助手、构建智能政务服务模式、推动人工智能普惠共享等。
此外，《意见》还从提升模型基础能力、加强数据供给、统筹智能算力（充分发挥 “东数西算” 国家枢纽作用）、优化应用环境、培育开源生态、建设人才队伍等八大方面强化基础支撑，确保人工智能发展安全可控、不 “卡脖子”。
市场响应：创业板 AI 指数领涨，相关 ETF 规模创新高
政策落地后，资本市场迅速给出积极反馈。复盘 2025 年 1 月 1 日至 8 月 26 日行情，以光模块为核心的算力硬件板块表现突出，“易中天” 组合（新易盛、中际旭创、天孚通信）频繁创下股价新高，显示市场对 AI 赛道的强烈看好。
机构解读：算力行业迎 “成长春天”，光模块领域重点推荐
对于当前 AI 产业链的投资机会，多家机构发表看好观点。国盛证券指出，当前算力行业投资已进入白热化阶段，海内外 CSP（云服务提供商）巨头资本开支向 AI 算力倾斜趋势明显，光通信、液冷等算力基础设施板块正迎来真正的成长春天，坚定推荐光模块行业龙头，建议关注光器件及其他基础设施配套。
广发证券则在研报中提到，随着 AI 需求激增，单个数据中心功率和容量面临瓶颈，数据中心间互连成为产业趋势。NVIDIA 推出的 Spectrum-XGS 以太网技术可将多个分布式数据中心组合成十亿瓦级 AI 超级工厂，显著提升多节点通信性能，而光模块龙头公司正积极布局 Scale-Up 市场，后续投资机会值得持续关注。
参考阅读：《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见—国发〔2025〕11号》：https://www.gov.cn/zhengce/content/202508/content_7037861.htm
