光互连超节点技术引领国产算力突围
7月光通信产业最引人注目的突破当属光互连超节点技术的快速发展。华为推出的CloudMatrix 384超节点采用自研UB总线技术，实现了384颗NPU的高效互联，单节点光模块用量高达6912只（400G），带宽提升15倍的同时将延迟降至微秒级。这一突破性进展标志着国产AI算力成功实现了从"单卡竞赛"到"系统级创新"的战略转型。曦智、新华三等企业也纷纷跟进，推动国产算力集群性能实现质的飞跃。
从PCB扩产到资本市场热潮
在AI算力需求的强劲拉动下，光通信产业链各环节均呈现蓬勃发展态势：PCB产业：沪电股份、深南电路等7家龙头企业启动了总额超200亿元的扩产计划，高端HDI板和高多层板需求激增，东南亚地区成为新的产能布局热点。
随着1.6T光模块和CPO技术的加速商用，光通信产业正深度融入AI算力基础设施建设，在"东数西算"等国家战略的推动下，将持续发挥数字经济"核心动脉"的关键作用。本期的资本市场也是非常的活跃：
中际旭创（+51.55%）和新易盛（+51.33%）市值双双突破2400亿元，Meta预计新增600万只800G光模块需求成为主要推动力。
仕佳光子上半年净利润同比激增1712%，康宁光通信业务收入达15.7亿美元（同比增长81%），充分印证了AI驱动下数通市场的旺盛需求。
东山精密斥资59亿元收购全球光模块龙头索尔思光电；
杰普特战略控股矩阵光电，完善FAU产品布局；
Arista豪掷10亿美元收购VeloCloud，进军SD-WAN市场；
图灵量子完成亿元融资，加码光子芯片研发；
另外，报告同时整理了本月的并购收购案，新产品发布，以及运营商招标情况统计。供您参考。获取完整报告，更多资讯，请登录光纤在线官网（http://www.c-fol.cn）查阅完整版《2025年7月光通信产业月度研究报告》。
